碳索风电

风电板块今日逆势走强，多只个股涨停。本轮上涨核心逻辑在于两大因素共振：一是欧洲海上风电供需反转，本土产能不足推高整机价格，中国塔筒及单桩企业凭借成本优势承接大量海外订单；二是国内行业自律加强，低价抢标乱象收敛，风机中标价格逐步企稳回升，产业链盈利预期改善。

时代新材发布2026年半年报，上半年营收104.67亿元，净利润3.46亿元，同比均实现增长。风电叶片板块表现亮眼，新签订单53.36亿元，其中海外订单达5.81亿元，同比翻倍。公司持续深化与金风科技、上海电气及Nordex等头部客户合作，加速推进株洲智能工厂与越南基地投产，下半年将重点拓展Vestas等国际客户并提升海外本地化交付能力。

华电集团发布柬埔寨蒙多基里15万千瓦风电项目中标结果，中车株洲所凭借4.02亿元报价成功中标。该项目将采购24台6.25MW风电机组，计划于2026年完成供货，2027年底前全面投运，彰显中国风电装备出海实力。

中国风电企业近期在海外取得显著突破。远景能源上半年新增海外订单超4.4GW，覆盖北非、南欧及东南亚；大金重工唐山基地投产，可批量制造15MW-25MW级深远海风电基础，海外在手订单超百亿。多家企业表示，风电出海布局持续提速，海外市场已成为行业增长的核心引擎。

文章指出风电板块估值处于五年极低区间，在风机价格回暖、海风扩容提速、海外订单爆发及老旧机组以旧换新四重利好叠加下迎来底部修复。机构持仓偏低，资金呈高低切换趋势，中长期增长逻辑清晰，具备稳健配置价值。

2026年中国风机海外订单同比暴涨215%，利润率显著高于国内。远景与金风双寡头领跑，中东、东南亚、中亚及欧洲成为四大核心出口市场。国产风机凭借大兆瓦机型、本地化适配及EPC一体化服务实现技术升级，正式从“低端出口”迈向全球主导时代。

金风科技在投资者交流会上披露，公司自营风电场权益装机已突破10GW，海外在手订单达9567MW创历史新高。结合2025年业绩反转与2026年一季度稳健增长，公司凭借制造、运营与出海三大引擎协同发力，盈利修复与全球化战略进入收获期，展现出穿越周期的稳健实力。

三一重能2025年营收创历史新高至273.8亿元，但受国内风机降价及成本大幅上升影响，净利同比骤降超六成。2026年一季度公司实现扭亏为盈。海外市场表现亮眼，收入暴增18倍且毛利率显著高于国内，在手订单突破百亿元。随着招标价格回升，公司盈利有望逐步改善，但行业“内卷”竞争依然激烈。